余额宝看法-余额宝的看法

1. 支付宝的余额宝规则调整，对此你有什么看法？
2. 对于余额宝的新调整，你有什么看法？

支付宝的余额宝规则调整，对此你有什么看法？

文/大良儿讲产品

对于剁手族来说，其实没有什么区别。。

该花还是要花大。。

余额宝的调整主要是三个方面。

1、个人余额宝最高不超过10万。

2、取消余额自动转余额宝的功能。

3、设置每日支付宝申请申请总额度。

从设置的规则来看，非常明显，就是在控制余额宝的规模。

那么为什么会有这种问题？毕竟对于余额宝来说，规模越大，议价能力越强。而且相对赚的也越多。

主要原因应该有两个方面。

1、规模过大，会抬升社会的资金成本和流动性风险，所以国家会敲打。

货币基金的主要收入方式，是以货币市场工具为投资对象的基金，主要投资：

• 短期国债
• 中央银行票据
• 银行背书的商业汇票
• 银行承兑汇票
• 银行定存
• 大额可转让存单
• 期限在一年内的回购等货币市场工具

对于货币基金来说，规模决定了其议价能力，目前已经1.6万亿的余额宝，已经成长为货币基金中的一颗参天大树，因此它存在，已经能够一定程度的影响市场的波动，以及资金的流动性，所以国家一定会对其进行敲打和限制。主要的方式就是17年9月份发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》。

其中第二十九条要求，基金管理人应当对所管理的***用摊余成本法进行核算的货币市场基金，实施规模控制。同一基金管理人所管理***用摊余成本法进行核算的货币市场基金，月末资产净值合计不得超过该基金管理人风险准备金月末余额的200倍。

所以限制规模，是余额宝最为要紧的事情。

2、对于垫付资金的把控更为精准。

对于余额宝，能够非常快的到账，并不是因为余额宝处理资金有多快，主要是因为其有一个资金池，用于垫付当日的提现，以满足t+0日的取现需求。但是如果单人的额度过高，那么只要很少的人就能影响很大的资金。，比如100人，每人500万，就会影响5个亿个的资金，这对于余额宝想要做预留的资金（头寸），就显得异常麻烦，但限制了额度之后，整体上资金会更为可控。

没什么影响，就是把原来余额自动转到余额宝，变成手动转，转不转余额宝区别是什么？就是多一点点利息，能有多少钱？一万元在余额宝的资金一天利息才一块钱，你看看我赚余额宝多少钱？

累计34.94元，这些钱估计两三年才赚到的，太少了。所以我说对于剁手族来说，有没有一点利息不重要，该买还是要买。

对于余额宝的新调整，你有什么看法？

限额两万块，放心，影响不了。

我为什么要这么说，余额宝自上市以来好评不断！

然后迫于某某方面的压力不断做出调整。从最高的每人账户可放一百万。变成现在的10万。然后再变成***版的每日最高转入2万。貌似余额宝很委屈。实际上对于我们普通的消费者而言，真的影响不了多少。

如果，我是说如果。你使用余额宝主要目的是存钱赚利息。那么你完全有更好的选择。比如说余利宝，比如说定活宝。这两个宝宝也是蚂蚁金服做出来的产品。和余额宝师出一门，但却没有上述那些限制。收益比余额宝还要稍微高那么一点点。

在我看来，余额宝承载的更多功能就是马老板给淘宝养的鱼塘。

通俗的说:钱你先放到我这里来。你不买东西也没关系，我照样给你利息，比银行还要高。并且安全性，我跟你保证,放心放钱进来就行了。

就这样，很多用不到的零钱就放了进去。结果是，收益方面没有多少利息。反而是购物方面的开销变多了。因为支付太便捷了。

这个也和花呗是一个道理。“没关系，你先买，买了再给钱。”

余额宝是“没关系，不买先放着，我给你利息，你想用就用，随时都行”

是不是一样。

(在这里的我要扯得远一点。我们可不可以学习一下阿里巴巴公司的做法，比如说我们创业的，是不是要把消费者这一块解决好，怎么方便消费者怎么来，让消费者零门槛消费。他越方便，你的机会是不是就越大。还可以延伸出很多……)

回到余额宝，我上边这样说，不是说余额宝不好。反而是非常[_a***_]余额宝，太方便了。它会让我在意钱的价值，摆正我对金钱管理的态度，哪怕是一毛，哪怕是一块，都要放在有用的地方，让它产生价值。

至于是每天限制2万也好，5万元。你就想一想。这世界上有80%的人都不可能每天放2万或者放5万进去的，看大多数就好。

说的不好，不好意思。

从表面上看，余额宝的投资资产大部分仍然在银行体系之内，但作为小额现金管理工具，余额宝过快的增速及过大的规模蕴藏着流动性风险，不仅存在类似存款“挤兑”的风险，还可能对整个金融稳定和社会稳定带来影响，因此需引起高度关注。我在今年8月的时候说过，下调个人账户持有额度上限，仅仅只是一个开始。果不其然！

下调的主要目的有三：

　　一是要让余额宝回归业务本源。余额宝是一款货币基金，它的巨大流量来自支付宝拥有的大量客户；它的收益与市场流动性密切相关。究其实质，它是支付账户余额管理的一种工具，主要特点是小额、分散，其支付、消费属性较强，理财属性其实并不突出。数据表明，2016年余额宝户均持有2490元，超过70%的用户投资额在1000元以下。下调账户限额，就是要让余额宝回归到支付账户余额管理工具这一本源上来，而不是成为大额投资工具甚至是套利工具。从这个角度看，限额还有进一步下调的空间。

　　二是要降低余额宝流动性风险。货币基金只能依靠新申购资金以及变现持有资产两种方式补充流动性。当金融市场出现较***动，或余额宝本身出现负面影响时，大规模赎回将可能带来灭顶之灾，危害远大于存款“挤兑”。在我国金融市场“去杠杆”和防控风险大背景下，货币基金的日常风控管理应重点考虑应对集中或大额赎回等极端情况。尤其是在公募基金流动性新规出台后，如果流动性管理跟不上，像余额宝这样超大规模的产品日常风险控制和管理面临较大挑战，下调账户限额是必要和及时的。

　　三是要推动资金“脱虚向实”。支付宝用户账户余额流向余额宝，余额宝用以配置银行存款和同业存单，而银行资金再流向各类资管产品，投资链条不断被拉长，多数资金在金融体系中空转，部分资金最终可能没有流向实体经济。这是资金“脱实向虚”的一种表现。今年以来，货币基金的收益率不断走高，加上股市低迷，机构投资者不断进入，“脱实向虚”有进一步加剧的趋势。此外，余额宝在客观上也加重了银行存款成本进而间接推高社会融资成本。下调账户限额，有助于引导资金“脱虚向实”。