余额宝上市-余额宝上市了吗

1. 余额宝货币基金7日年化收益为何在3月底有所回升，现在又有急剧下跌呢？
2. 余额宝的收益怎么没了？余额宝的收益怎么没了？
3. 支付宝余额宝酝酿再开发，面对越来越低的年利率，你还愿意进入余额宝吗？

余额宝货币基金7日年化收益为何在3月底有所回升，现在又有急剧下跌呢？

货币市场基金的七日年化收益率，随着季度末市场流动性紧张而短暂出现的回升，那不过是3月底的“翘尾效应”。持续时间不会很长，过了银行的考核节点就可能会继续下跌。作为余额宝等货币基金来说，对于货币政策及市场流动性的传导效应特别敏感。

为什么余额宝货币基金收益率，会出现这种反复无常呢？这与余额宝的本质属性有关，我们可以通过具体例子来说明一下。

余额宝货币市场基金的本质及投向

现如今，几乎没有不知道余额宝的，因为余额宝改变中国人的理财方式，上市五年以来累计为用户创造收益超1700亿元，平均每天达1个亿，余额宝最新用户数突破5.8亿，差不多两个中国人中就有一个是余额宝用户。

余额宝本质上属于货币市场基金，主要投向银行协议存款、国债等低风险产品。但余额宝投资于债券的比例并不大，仅占总资产的9.4%左右，剩下大部分都是投向银行协议存款。

由于余额宝的资金比例中，主要还是投向协议存款，那么，其收益率波动就取决于银行协议存款的收益高低。当银行资金紧张时，对余额宝货币基金的需求增加，收益率提高；反之，则是减少需求，降低年化收益率。

举个例子，你一个人拿着10万元去银行存款，银行因为钱少，只能给你基准利率，也就是0.35%；而一个提着巨额资金的土豪去银行存款时，因为资金量巨大，各大商业银行都想拉拢其存款，因此就会出现协议存款利率提升的局面，尤其是在银行季末考核节点前。甚至可以达到4%以上的收益率，余额宝正是那个将大家手头闲钱汇聚到一处的“土豪”。

余额宝货币基金收益率，为什么出现季度末的回升又下跌现象

首先，我们已经知道余额宝的资金主要投向银行存款。但余额宝在银行的存款中，投向活期储蓄的仅占大约1%，其目的就是用来保证大家随时提现、转账的。而超过99%的资金比例都投向银行定期存款。

这里需要特别说明一下，像余额宝这样的“土豪”去银行，即使是选择银行定期存款也和我们普通投资者的方式大相径庭，因为它的收益率并非固定的，而是浮动的。准确的说，余额宝收益率直接关联了银行间同业拆借利率。

要明白一点，银行类金融机构的资金流水都是上百亿甚至千亿，高流动性需求就可能导致其特殊阶段的“缺钱”现象。这个时候，银行就会找自己的行业内同行进行借钱。

为了让银行之间方便借贷，央行有一套专门的基准利率体系，即SHIBOR利率，也就是说，利率越高则说明市场流动性需求越紧张；越低就意味着市场资金面越宽松。

而余额宝和银行的关系正是如此，银行在季度末考核前，由于资金面越来越紧张，才会给余额宝货币基金较高收益率，反之则越低。

所以说，3月底的时候，余额宝收益率短暂出现回升但也并不高。而很快就继续下跌至最新的收益率2.2960%，也是市场资金面的宽松影响结果。

余额宝收益率下降的其他原因

除了以上有关银行协议存款的影响外，对余额宝七日年化收益率构成压力的还有内部治理、外部市场竞争加剧的因素。

从内部治理来看: 余额宝不再是天弘基金一家独大的局面，而是由天弘基金等20家货币基金共同为用户提供服务的大平台，这就需要不断分流和引流。尤其是在天弘基金规模增长过快的情况下，为防止流动性风险而加快引入博时基金等其他第三方，与此同时，通过主动降低收益率来引流，这方面可以从目前的规模看得出来。

如[_a***_]所示:比如说，2018年第一季度末仅有2.6亿规模的诺安天天宝A，到同年第四季度末已经达到了347.44亿，接入余额宝后增长倍数达132.63。

从外部竞争来看:目前国内理财产品琳琅满目，仅仅是互联网货币基金类金融产品就超过70只以上，不像2013年余额宝上市之前，余额宝当年之所以可以超过7%以上的七日年化收益率，完全得益于没有市场竞争对手的结果。

大家可以想一想，当市场上只有一个土豪时，银行对于土豪的协议存款的议价能力就比较低，尤其是在自身对于资金需求增加的情况下，就更是如此。但目前这种情况完全不一样了，什么零钱通、理财通、京东金融等都有不小的规模影响。

总之，余额宝收益率跌破2.5%以来，大家对于余额宝的关注度已经下降。说实话，早就没有人将大额存入余额宝，无论是机构投资者还是普通投资者来说，都已经不看好其收益，选择撤离余额宝是必然的。对于大多数投资者来说，完全可以有更好的理财产品可选，而且今年以来的股票行情看涨。

简单说货币基金的收益率与银行等金融机构流动性松紧有关，紧迫度高则收益率上升，宽松则收益率下降。余额宝主要投资于银行协议存款，收益率就会随商业银行对存贷比控制周期而波动，同时与银保监对商业银行考核频率有关。

余额宝的收益怎么没了？余额宝的收益怎么没了？

余额宝的收益减少可能是由于以下原因：

- 资金未确认份额：用户将资金存入余额宝后，收益并不是立即开始的。一般来说，当天存入余额宝的资金，会在第二个工作日确认份额并开始计息，第三个工作日才会首次看到收益。

- 当日产生的收益非常少：余额宝可显示的最低收益为0.001元，若投资者存入资金产生的收益非常小，低于0.01元，在余额宝上市是不显示的。

- 节假日期间：如果用户在节***日前一天将资金转入余额宝，由于节***日当天转入，资金需要下一个工作日才会确认，也就是说节***日期间，是无法计算利息的，只有等节***日结束之后第一个工作日，才会确认份额并开始计算利息。

- 收益发放时间延迟：一般来说，余额宝收益会在次日15点之前结算，当若正巧遇到收益发放时间延迟，则次日15点之前是查询不到收益的，需要晚一点才可以查询到。

- 资金金额发生变化：简单理解，用户赎回一部分余额宝资金，由于余额宝剩余资金发生变动，需要重新确认份额，这就导致当天的收益可能出现延迟。

- 网络卡顿或延迟：这种情况比较常见，一般是由于手机信号不好，或者是支付宝系统升级导致的。建议用户更换网络、升级支付宝软件之后，再次查询。

如果你想了解更多有关余额宝收益的信息，可以查看余额宝的官方说明或咨询支付宝客服。

支付宝余额宝酝酿再开发，面对越来越低的年利率，你还愿意进入余额宝吗？

将资金申购余额宝既能够获取高于银行存款利息的收益，又能够用于日常消费支付，最关键的是还能够随时转出到银行卡提现。那么为什么不支持余额宝呢？

我相信大部分用户愿意使用余额宝看重的是其能够在获取高于银行存款利息的收益同时还具备消费支付的功能。

1.收益高于同期银行存款。目前银行一年定期存款为1.75%，***设存1万元的话一年获取利息为175元。而将1万元申购余额宝同期限的情况下获得收益为387元左右。就以收益方面而论的话，余额宝完胜银行存款。

2.具有消费支付功能。用户将资金存入余额宝中其实对于收益率方面的要求并不高，只要能高于银行存款利息即可。用户最看重的是余额宝能够用于线上消费（包括但不限于淘宝购物、手机充值、水电煤缴费、还花呗、还信用卡等）、线下付款、转出到支付宝余额或***。这些功能对于用户来说简直是太方便了有木有？

我相信基于上述因素，既能够获取高于银行存款利息的收益，又能够用于日常消费支付，最关键的是还能够随时转出到***提现。那么为什么不支持余额宝呢？

更何况在经历了长久的限额、限时抢购规则之后，支付宝于5月3日发布了关于余额宝升级的重大消息。升级后新增了博时现金收益货币A和中欧滚钱宝货币A两款货币基金。用户对其申购暂不限时，也不限额。余额宝的原有使用功能保持不变。

所以说升级后的余额宝新增加了两款更高收益的货币基金供用户选择，同时保留了余额宝之前原有使用功能不变。可以说余额宝如今更加如虎添翼，我依然愿意将资金存入余额宝中。

我还是愿意买余额宝的，余额宝在很多方面都是不可替代的，而且余额宝对于用户的来说不仅仅是理财，还包括着消费啊，而且买余额宝得到的理财收益也不是很高。

余额宝自从出生到现在，先后经历了爆发的时期，曾经的七日年化一度高达5%以上，而且还是不限制购买的，有多少资金就可以买多少资金，为了防止余额宝的出现大规模的风险，所以对余额宝的管控增强了，后来余额宝开始限购，每天9点开始发售，基本上在半个小时至一个小时就没了，所以对喜欢买余额宝的用户来说还是比较伤心的，而且余额宝的七日年化已经跌破4%，目前的七日年化是3.8%左右。

也为了让大家具有更多的理财收入和更多的选择，余额宝也接入了博时，中欧基金公司旗下的两个基金，对于用户来说，有了更多的选择，而且还可以得到更多的收益，不仅仅只是限于买余额宝了。

虽然余额宝的利率越来越低，我还是喜欢买余额宝的，为什么呢？我觉得这是很多发方面的原因吧，不仅仅是一个方面的原因，这些原因使我买余额宝。

1方便

余额宝给人最大的感受就是方便，在淘宝购物的时候，可以直接使用余额宝进行结算，线下支付的时候也可以使用余额宝进行结算啊，很方便，而微信理财就需要先取出，然后放到零钱里面，然后才能消费，余额宝就没有这样的情况，所以余额宝给人的感觉就是方便快捷啊。

2习惯

不知道为什么，我总是喜欢把钱放到余额宝里面去，这应该就是余额宝培养几年的用户使用习惯吧，用户的使用喜欢往往对于产品本身就着依赖，这样的使用习惯也是我放到余额宝的原因。

3收益相差不大

放在余额宝和放在微信理财，所得到的收益相差不大，这应该和我买余额宝的资金有关，因为不是太多，所以七日年化多一点或者少一点对我没有多大的直接影响，所得到的收益相差也不大。

此次升级服务，是蚂蚁金服为实现普惠金融服务的一次重塑。主动放弃天弘基金一家独大的市场收益，就是要与新增两只货币基金共同为更多人服务！

如果你有更高收益的理财产品可以选择，完全可以不进入余额宝。毕竟每个人理财的目的就是为了长期稳定的收益！

余额宝此次升级服务后，用户可购买新上线的两只货币基金（博时现金收益货币A或者中欧滚钱宝货币A）暂时不限时，也不限额。余额宝原有功能保持不变。

余额宝本次升级服务，蚂蚁金服完全改变了天弘基金一家独大的市场格局，***取开放的商业模式。引入新的两家大型基金公司与天弘基金公司共同为大家提供服务！这等于终结了过去大家抢购余额宝的时代了。

蚂蚁金服旗下的余额宝一直都是大家值得信赖的一款理财产品。是由天弘基金管理公司管理并发售的货币市场基金，由于余额宝规模过大，为防止流动性风险的发生，在国内监管机构的指导下施行了限购。这对于想继续使用余额宝理财的用户带来了极大不便。

而今余额宝进行升级，新增两只货币基金可以随时买、随时用，相当于变相地为余额宝完成了限购解套。当前新增两只货币基金的年化收益率在4.44%左右。要比天弘余额宝基金的3.95%收益率高一点。同时也和市场上其他“宝宝类”货币基金的收益率相当。

所以说，凭着蚂蚁金服的声誉还有新增两只货币基金过去的业绩、实力及现在的收益率来看。大家都还是可以继续使用余额宝进行理财的。