借呗理财,借呗理财会怎么样

1. 为什么花呗借呗ABS项目"终止"？什么是ABS？

为什么花呗借呗ABS项目"终止"？什么是ABS？

ABS，就是英文单词“Asset Backed Securitization”的缩写，及资产证券化。

简单来说，ABS融资模式是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式，即以项目所拥有的资产为基础，以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。

相对来说，abs融资有着比同期国债等无风险资产具有更高的收益率，且有标的资产保证，风险相对一些非标产品要小，综合来看，具有一定的优势性。

花呗借呗共被终止了180亿的债券，原始受益人均为重庆市蚂蚁商城小额贷款有限公司，即蚂蚁集团旗下的***公司。

蚂蚁这次被终止相关债券，个人认为应该是相关的整改没有达标，花呗借呗杠杆率太高，如果遇到极端特殊情况，发生系统性金融风险的可能性较大。

个人认为这件事影响并不是很大，未来大概率当蚂蚁整改后依旧可以重新上市，关于个人来说，花呗借呗额度问题，短期内应该不会有太大变化，除非马老板被进一步制裁。

借呗的***利率真的很高，年化两位数的利率，希望使用借呗的朋友认真计算一下。

题主这里提了两个问题，花呗借呗ABS募集资金为何终止，以及什么是ABS项目。我们一个个来说吧！

什么是ABS：先说说这个，一来这是基础概念，同时也有利于大家更好的理解相关项目为何会终止。

简单来说就是资产证券化，发行公司将一些基础资产（流动性较差但可以预见产生现金流的资产，比如应收款、有价证券、信贷资产等等）统一打包进行结构性重组，然后再以债券的形式发行到金融市场进行交易以及募集资金。而后发行的债券如果获得收益则可以分发给投资者。

ABS的主要交易结构大致如下图：

理解了这个基本概念，也就能知道花呗、借呗发起的ABS项目大致是什么了！

为什么会终止ABS项目：其实理由也很简单，因为在当前国际贸易形势以及整体经济状态下，我们需要把控风险，避免出现系统性金融风险从而冲击我国现有经济。

ABS发行属于钱生钱的项目，各家机构大量发行这类金融把戏会大大提高国内的金融杠杆，在超高杠杆下一旦其中一家爆雷出风险，就可能会发生连锁反应，最终会酿成波及全国的金融危机、经济危机。

2008年的美国金融危机最初就是源于资产证券化泛滥。

因此，这2年我们一直在强化金融市场的监管以及降杠杆，进行各种排雷降低风险，比如前2年针对余额宝总规模的控制，对阿里旗下***公司天量放贷资金的管控等等，都是为了这一目标。

可以说这2年对金融风险防范的工作就从来没停过，始终保持高度警惕和严管状态。就在5月21日，又召开了金融稳定发展会议，会上又再次提到了防范和化解金融风险。

是否针对蚂蚁集团：

这次蚂蚁花呗、借呗180亿元ABS终止依然属于这个范畴，但是这次的终止并非仅针对蚂蚁集团，而是针对整个行业的一次正常审核。

从上交所债券项目信息平台公开的信息来看，其实终止的ABS项目不仅仅只有蚂蚁，还有其他金融机构。

5月25日公布终止的项目包括借呗花呗在内总计有26项，总募集资金规模达1500亿，其中单项募集资金达百亿的有8家，更有工银瑞投直接募集资金达200亿，涉及金融机构众多。

因此，蚂蚁集团被终极的ABS项目和其他机构没啥区别，并非有针对性。

Lscssh科技官观点：最后想说，发行ABS都需要相关监管部门的审核，不管是终止也好，未审核通过也好，都是按照我国的相关法律在执行，没必要多联想。

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花呗借呗ABS为什么会被"终止"？

借呗ABS项目被终止，累计的金额涉及180亿元，我和大伙一样，顿时满脑子的问号?

天眼查显示重庆市蚂蚁小微***有限公司80亿元ABS和重庆市蚂蚁商诚***有限公司100亿元ABS项目状态均为“终止”状态。

我们都不知道到底发生了什么？

但也不难猜到这跟小贷新规整顿有关，也说明在借贷这块，以后会越来越正规发展，遏制出现不良的，不正当的竞争。现在我们看到的花呗借呗ABS之所以显示终止，也许还有很多深层次的原因，比如来自金融、来自风控等等。

很多曾经陷入过黑网贷套路的小伙伴，就能深刻体会，国家规范借贷这一块是多么地重要。对成熟的平台要规范，对相关借贷平台要规范，对不合规的直接取缔，这样人们才不会被骗，才不会出现财产损失。

什么是花呗、借呗的ABS？

abs英文全称为“Asset Backed Securitization”，译为资产支撑证券化，这种融资方式是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式。

大白话来说就是资产证券化实现高利润，当然[_a***_]ABS，他们还有其它途径的资金来源，再把这些资金通过花呗、借呗先给用户用，这个钱就活了，一个庞大的现金流就成了一个循环运营模式的ABS。我们以为它主要是靠利息为收益，现实远不止如此。

这个循环系统一旦形成，可以衍生很多领域、行业，做得成功了，那么后面有的是盈利的模式。

任何一个新的模式，新的事物，对于我们老百姓来说也能接受，但我们把安全，实惠，实在，放在首位，不想被忽悠，更愿意被真诚以待。

用花呗借呗的小伙伴们也不用担心，钱我们还是在用着，该还款时都还是要定时还的。平台在规范、制度在规范，我们也要规划好自己的理财方式，做到用钱有度，生活才无忧。

国家对互联网金融比较严格

为了防止那种不良网贷通过互联网被放大，那样的话对社会影响会特别的恶劣。尤其是新行的金融危机

减少互联网金融对以有金融体系冲击

就像现在的各大互联网平台一样，比较容易形成垄断情况，最近的互联网反垄断就是如此，而且由于互联网巨头强大的资本运作能力，很容易就抢占到大量的市场，最后再形成垄断。

国家鼓励互联网企业进行创新

国家呼吁，互联网应该把精力放在企业创新上，也就是把钱放在刀刃上，大型互联网企业，有资本，有技术，多做些创新，不要内卷一起。

借呗、花呗ABS项目的终止，没有官方回复。但从逻辑上来推论，有可能监管叫停的；或是蚂蚁集团家的两家小贷公司自我终止的，

为什么会是这个推论，一个是从时间推论，这两个ABS受理日期都是2020年11月前后，就是马云在2020年10月的演讲中抛出“巴塞尔协议”是服务老年人金融的、“银行是柜台”言论后，监管出台了一系列文件规范互联网***，并且叫停了蚂蚁的上市。

时间点很明显。

另一个要从杠杆率说起，过去蚂蚁集团的两家小贷公司，用很少的资本金，通过ABS循环融资，可以放出数十倍的***规模，这就意味着几十倍的杠杆率。比如，2017年底前，蚂蚁旗下两家小贷公司，可以以30亿元注册资本金，用40余次ABS融资所撬动的杠杆率达到了100多倍，放贷规模达到3000多亿，放贷余额也有2600多亿元。

2017年后，当时的银监就要ABS循环融资最多只能5倍。

但同时，还有一个问题，2017年后，蚂蚁集团和银行合作***的资金里，越来越多的是银行的钱，他不受5倍杠杆率的限制，因为我自己融资的杠杆率控制在5倍内，但银行通过借呗、花呗放贷给借款人的钱，不受这个约束。

所以，我们看到，蚂蚁招股书中数据现实，2020年整个上半年，蚂蚁集团2万亿多的放贷规模中，只有2%是自有资金。其他大部分是银行资金。

于是，今年2月份，银保监会印发了《关于进一步规范商业银行互联网***业务的通知》，概括来说就是几点：一是出资比例指标，要求商业银行与合作机构共同出资发放***，单笔***中合作方的出资比例不得低于30%；二是集中度指标，即商业银行与单一合作方发放的本行***余额不得超过一级资本净额的25%；三是限额指标，即商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网***余额，不得超过全部***余额的50%。

这样一来，互联网放贷相当于两头堵，一头堵通过小贷公司放贷的规模，另一头堵银行通过借呗、花呗这类互联网平台放贷的规模。这样一来，借呗、花呗实际能放贷的杠杆率更低了。

所以，现实的问题是，蚂蚁的两家小贷公司放贷，要出资30%以上，对蚂蚁来说可能没问题，剩下70%银行出，但根据上述规定，可能银行也不能放太多，两方制约，再通过ABS融资来的钱，再放出去，可能杠杆就超了。

当然，这只是推论，具体需要数据佐证。但从这个逻辑来看，限制了杠杆率，就不能再无限制的发ABS；从另一面来说，杠杆率决定了它放不了那么多***，就也没必要发那么多ABS，这是没错的。