余额宝的资本-余额宝的资本模式

1. 如果发生金融危机，余额宝里的钱会怎样？

如果发生金融危机，余额宝里的钱会怎样？

具体还是要看金融危机爆发的程度来看吧~

首先我们需要知道的是余额宝实际上是货币基金，虽然风险较低，但是还是存在一定风险的。

货币基金不同于银行存款，由于现在的银行大多是国有银行，存放于银行的资金即使银行倒闭，在可接受范围内，国家还是可以赔付一定资金的。但如果发生金融危机，导致基金公司倒闭，那么，即使是风险较低的货币基金也是不能幸免的。

之前说余额宝，人们第一反应就是天弘基金余额宝货币，因为只对应这一个货币基金，如果发生挤兑***，那最后，余额宝可能面临的就是崩溃的状况了。

而如今，继天弘基金后，余额宝目前新关联的货币基金有：华安日日鑫、博时现金收益、中欧滚钱宝货币以及国泰基金旗下国泰利是宝货币基金等等。这是余额宝针对天弘基金资金量过大的一项举措，分散投资，也可以分散资金的流动，也降低了风险。

　　会被限额取不出来，甚至本金亏损。

　　余额宝对接的是货币基金，如今未升级了余额宝对接天弘余额宝货币市场基金，升级的余额宝对接五只货币基金，分别是5月4号加入的博时现金收益货币A和中欧滚钱宝货币A，5月20号加入的华安日日鑫货币A，5月28号加入的国泰利是宝货币，以及6月21日加入的景顺长城景益货币A。

　　但是不管对接什么货币基金和多少只货币基金，其本质就是货币基金，而货币基金主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、***短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

　　货币基金投资标的大体可分为三类：债券投资、银行存款和其他投资。

　　债券投资的投资的国债部分还好，只要国家尚存，哪怕通过超发货币的形式都能拿回本金和利息。而投资企业债部分就可能拿不回来了，尽管企业信用等级是在AAA级及以上，毕竟像美国的金融危机美国大型银行和百年企业都大量倒闭，谁敢保证企业信用等级是在AAA级及以上的企业不会倒闭呢？

　　如出现倒闭，那么债券就可能会违约，到期收不回本金和利息。

　　而银行存款也一样，投资的是大型商业银行的存款还好，毕竟国家不能让其倒下，会进行挽救，也就大型银行不容易倒闭，出现存款拿不回来的可能性较小。

　　但是投资比较小型的银行存款，比如投资股份银行或城商银行等的存款，那么出现金融危机，小型的银行就可能倒闭。而一旦倒闭，资不抵债的话，货币基金只能按照《存款保险条例》拿到最高50万的赔付，其余的仅能从资产清算中受偿。对于投资者来说，本金就会受损失。

　　我们都知道没有升级的余额宝对接的天弘余额宝货币市场基金是有最高购买限额的，那么为什么会有限额呢？因为自身运营和监管的需要。

　　那么同样，在金融危机下本身缺的就是流动性资金，那在这个时候还让人们随时无限额度的赎回（如今的货币基金赎回也是有上限的，只是普通用户够不着，是对企业和机构而言），只会加剧货币基金的亏损，甚至没有资金可被赎回，毕竟市场缺的就是资金，持有的存款和债券即使贱卖都卖不出去。

　　如果货币基金持有的存款或债券不能即时变现，那么相应的制度就会出现，比如赎回受限，毕竟如今的货币市场规模实在太大了，集体赎回什么金融机构都扛不住。

　　综上所述，货币基金看上去是没有什么风险，但那只是“和平”时期，而非“黑天鹅”***，比如金融危机或经济危机。

　　不过话又说回来了，除了国债和银行存款（有《存款保险条例》的存款保险基金的最高50万赔付）外，货币基金自然是风险最小的理财产品，当货币基金都取不出来，甚至受到亏损，其他的资产投资只能呵呵了……

首席投资官评论员王天天：

余额宝是什么呢？

余额宝其实是一种货币基金，更简单来说就是专人用所有人放在余额宝里面的钱来炒外汇，挣得钱给大家分一些利息。

那么问题的本质就来了，金融危机对货币基金有什么[_a***_]呢？

那要看金融危机的严重程度了，因为货币基金的亏损概率是很小的，没有什么太多的情况可以使货币基金亏损，金融危机中大量企业倒闭，股市楼市震荡，民众对现金的需求极度增大，大家都想要留着现金而不是资产

但只要是金融危机不是毁灭性的，货币基金公司没有倒闭，余额宝中的钱就不会有太多的影响，但一旦金融危机非常严重，所有人都要取出余额宝中的钱，几亿人的余额宝，在短时间内可能出现无法全部呈兑的情况，且一旦出现这种情况，对基金公司有着极大的影响，有使基金公司倒闭的可能性

虽然金融危机确实会给余额宝带来一定风险，但我们要知道，余额宝的背后是蚂蚁金服，是整个阿里巴巴，并且不仅仅是经济问题，几亿人的财产就会上升到社会问题，体量庞大的阿里巴巴和中国***都不会允许这类***的发生

所以总体来说，余额宝还是可以让人放心的。

感谢邀请，最近粉丝增长较快，借这则回答回报粉丝关心，希望我的粉丝能籍此认清当前的经济现象，不担无味之心，做个快乐明白的理财人。

目前经济现状之我见

近期中美贸易摩擦不断，股市下跌，P2P中雷等***充斥网络，我发现很多人不明就里，有点担心，在问答里关于金融危机的问题比较多，现在这个问题都反应到对余额宝的担心上了。

首先要知道的是金融危机并没有发生，而且，也没发生的迹象，上面所说的现象只是经济运行过程中的正常波动，不会造成大的金融冲击。

要知道，中美贸易战是由美国发起的，以扭转中美贸易顺差为借口，以遏制中国制造2025为目的，巩固自己政治地位的贸易保护措施。中国***取反制措施进行制衡，这样可能会造成局部的、暂时的经济困难，还到不了发生危机的程度，因为毕竟2017年中美贸易总额才6359.7亿美元，还不到4万亿人民币，影响有限。

股市下跌原因就更复杂得多，不是一句两句能够解释清楚的，但是A股目前还是相对封闭的市场，暂时也不会被外人恶意做空，倒是“入摩”已到，给境外基金创造了一个好的入场机会，我个人的观点是：随摩起舞也不错。

P2P***是由于监管前夜的“黎明效应”，很多问题平台本身就是***P2P，是监管要打掉的隐患，本想等验收整改不合格后再宣布退出的，结果没想到整改验收推迟了，撑不下去了，就出现这样的局面。还有不良媒体放大效应，用虚***的历史数据博眼球，但凡投资过P2P的人谁不知道历史成交总额的意思？动辄几百亿平台中雷，哪来这么的钱？真有这么大规模早就成凤凰了，不过是当时为吸引人投资造的“羊毛”数据。其实这是大浪淘沙的自然规律，洗洗更健康。

危机尚远宜立足当前

按照上面的分析，金融危机根本用望远镜都看不到，您身边有人失业吗？还是您工资大幅下降了？还是物价大幅上涨了？根本没有的事！

关于余额宝，就更无需担心了，货币基金的安全性仅次于银行存款，以前已经回答过很多了。就是金融危机真的到来，您也不可能枕着现金睡觉，相比其他资产，货币基金仍然是相对比较安全的资金存放地。

所以，不要杞人忧天，金融危机目前是没影的事，余额宝的资金安全也没有问题，安心工作，快乐生活才是要好好考虑的。

关注理财，请关注天涯孤行者！

余额宝的钱其实就是购买了货币基金产品，那金融危机来临了，货币基金产品会怎么样呢！

基金的投向，决定了风险

货币基金的安全系数是比较高的，主要投资于央行票据、银行存款、国债、金融债及公司债等风险较低的产品。

一旦金融危机开始萌发，做为基金管理公司，有专业的分析师会对经济形势进行预判，如果基金可能会发生较大风险，会及时调整投资策略，对资产进行变现，并发出公告，提醒投资人赎回并减少风险！

金融危机突然爆发

如果金融风暴来临的比较突然，且短时间内经济体系受到冲击，面临严重流动性紧缺的话，市场恐慌，集中挤兑***频发。银行定期存款（特别是大额存款）、央行票据、国债等将面临无法及时变现的情况，从而基金公司会限制客户的赎回申请。

一旦发生系统性风险，货币基金极有可能会产生亏损。投资于国债、大型银行的存款无需过于担心，这部分钱还是有安全保障的，必要的时候国家会进行干预的；而中小银行、金融机构、企业可能会资不抵债，面临破产、倒闭，投资于这类的债券存在较高的风险！

总而言之，货币基金还是比较安全的理财产品，如果连货币基金都不能按时赎回（或产生本金损失），那可以想象其他的金融投资产品风险有多大，只能自求多福咯！

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